Affacturage

L'affacturage ( latin factura `` facture '' ) est un anglicisme pour le transfert commercial et renouvelable des créances d' une entreprise ( fournisseur , créancier ) contre un ou plusieurs débiteurs ( débiteur ) avant la date d'échéance à un établissement de crédit ou à un établissement de services financiers (factor). Avec l'affacturage réel , les créances sont transférées au factor avec le risque de créances irrécouvrables ; avec l' affacturage faux , ce risque del credere reste avec le fournisseur. Dans les deux cas, le fournisseur est responsable de la validité juridique des revendications, c'est-à-dire qu'il continue à supporter le risque de véracité .

Général

Le triangle d'affacturage représente graphiquement le processus d'affacturage ouvert dans une entreprise.

La relation juridique à trois dans l'affacturage

En tant que service financier, l' affacturage est une source de financement pour les entreprises de taille moyenne, qui sert à financer leur fonds de roulement. Avec l'affacturage réel, vous raccourcissez votre bilan par comptes clients et fournisseurs et améliorez votre situation de liquidité et votre ratio de fonds propres . Ils peuvent également être déchargés des tâches administratives de gestion des comptes clients. Les parties concernées sont le fournisseur ou prestataire de services (client d'affacturage, créancier ; cela est également appelé client de connexion, société de connexion ou client) qui vend ses «créances commerciales» à un factor (prestataire de services financiers ou banque d' affacturage ), et le débiteur (débiteur; également Tiers débiteur ou acheteur) contre qui la créance transférée existe.

récit

Des précurseurs de l'affacturage moderne se trouvent déjà parmi les Babyloniens et les Fuggers . Lorsque l'économiste suédois John Hartman Eberhardt a défini le terme del credere en 1771 («Del credere est le risque de la solvabilité de l'acheteur ou de sa capacité à rembourser ses dettes à temps»), le processus d'affacturage était pratiqué depuis longtemps. Dès 1677, 38 facteurs Blackwell Hall étaient enregistrés à Londres. Aux États-Unis, l'industrie textile a commencé avec les premières opérations d'affacturage organisé en 1890. La forme moderne et systématique de financement de l'affacturage est donc née aux États-Unis. Les premières dispositions légales concernant l'obligation de notification ont eu lieu ici en septembre 1949. Aux États-Unis, l'affacturage n'est entendu que comme l'affacturage réel, alors que l'on parle de «financement des comptes clients». L'affacturage moderne est revenu des États-Unis en Angleterre en novembre 1960.

En Allemagne, le premier contrat factor doit être signé en 1958 par la Mittelrheinische Kreditbank Dr. Horbach & Co. KG (Mayence). A cette époque, il n'y avait manifestement qu'une seule publication en langue allemande sur le sujet. Le 1er janvier 1971, la Deutsche Factoring Bank a été fondée par sept Landesbanken. L'association allemande d'affacturage e. V. a été fondée en juillet 1974 et comptait en 2018 plus de 40 membres. Au début, lui et ses membres ont été confrontés à de sérieux obstacles juridiques qui ont rendu difficile la diffusion de cette forme de financement. En 2015, près de 2 370 instituts d'affacturage dans le monde ont réalisé des ventes totalisant 2 373 milliards d'euros dans 60 pays.

Bases légales

En Allemagne, l'affacturage moderne, originaire des États-Unis, a commencé à prévaloir en 1978 après que la Cour fédérale de justice eut tranché deux questions juridiques essentielles jusque-là non résolues. Dans l'arrêt de juin 1978, la Cour fédérale de justice a autorisé l'acheteur conditionnel de biens à vendre et céder ses créances de revente - là encore - dans le cadre de l'affacturage réel à un factor. La cession effectuée sur la base du droit de la vente ne garantirait pas de créances nouvellement établies dans l'affacturage réel, mais à la place un échange d'actifs (créances contre espèces) serait effectué. L'interdiction de cession, en revanche, doit être interprétée de telle sorte qu'elle interdit l'utilisation du crédit en espèces par cession de garantie en plus du crédit accordé. Un an plus tôt, la BGH avait déjà nié l' immoralité de l'affacturage réel en raison de la collision avec les cessions anticipées en raison d'une réserve de propriété prolongée . Inversement, cependant, le faux affacturage se heurte à des cessions anticipées, est donc immoral et fait l'objet d'une éventuelle interdiction de cession. Le faux affacturage amène les clients affacturage dans le dilemme soit de notifier le vendeur conditionnel (c'est-à-dire leur fournisseur) de l'affacturage, car leur réserve de propriété étendue serait dans ce cas inefficace (rupture de contrat) et donc le risque de ne pas être approvisionné. ou de se rendre passible de poursuites pour fraude en vertu de l' article 263 du code pénal allemand parce qu'il aurait implicitement trompé la société d'affacturage sur le fait qu'il n'a plus droit à la créance en raison de l'extension de la réserve de propriété. Cette situation est considérée par la jurisprudence comme inacceptable et par conséquent immorale. Si une cession globale ou un affacturage irréel avec réserve de propriété étendue coïncide, les deux premiers moyens de garantie sont donc inefficaces quel que soit le principe de priorité .

L'affacturage n'est pas expressément réglementé par le droit civil en Allemagne et principalement au niveau international; il s'agit plutôt d'un praeter legem contractuel non standardisé, typique du trafic ; c'est un achat légal selon § 453 BGB. Une responsabilité légale du vendeur dans l'affacturage découle du § 311a alinéa 2 phrase 1 BGB si la créance vendue n'existe pas, n'est pas transférable ou est due à un tiers.

Un contrat-cadre et des contrats de mise en œuvre individuels ultérieurs sont courants. L'accord-cadre régit les principes du droit des obligations entre les parties et est généralement lié à une cession globale , tandis que les contrats d'exécution contiennent les achats spécifiques de créances et donc les transactions causales de transfert de créances. Si une créance est vendue dans le cadre de l'affacturage, l'opération de cession du contrat d'achat consiste en sa cession conformément au § § 398 et suivants BGB. Par conséquent, le droit de cession s'applique également, en particulier § § 401 BGB (transfert de créances avec tous droits accessoires ), § 404 BGB (transfert de créance avec objections du débiteur) et § 409 BGB (notification de cession). Dans le cas du faux factoring , la transaction consiste également en la cession de la créance, mais en droit civil et fiscal, un prêt est généralement accordé par le factor, qui, contrairement à l'affacturage réel, n'assume pas le risque de del credere ou de défaut.

Dans son arrêt du 26 juin 2003, la CJCE considère également qu'avec l'affacturage réel, le factor assume le risque de défaut et soulage ainsi ses clients du risque de non-exécution. Selon la jurisprudence, la distinction entre achat et prêt doit être faite dans chaque cas individuel sur la base d'une considération globale des dispositions contractuelles. A l'instar du forfaitage des créances locatives , la BFH s'est essentiellement concentrée sur le risque de crédit du cessionnaire. Un achat est à assumer si le risque de rentabilité économique des créances (risque de crédit) passe à l'acheteur, de sorte qu'il n'y a pas de possibilité de recours . Le paiement du «prix d'achat» dans le cas d'un faux affacturage ne représente qu'un simple préfinancement des créances, dont la cession ne se fait qu'en raison de la performance ( article 364 (2) BGB). Dans ce cas, il existe une relation de prêt .

Dans le cas d'une structure ABS , le facteur décisif est de savoir si le "donneur d'ordre", en tant que vendeur des créances, a également transféré le risque de crédit à la cédante, comme c'est le cas pour ce que l'on appelle la "vraie vente".

L'affacturage réel et le faux doivent être qualifiés en vertu du droit de surveillance conformément à la section 1, paragraphe 1 à n ° 9 du KWG, en tant que services financiers nécessitant une autorisation et une surveillance. Selon la définition légale de l'article 19 (5) du KWG, aux fins des millions de rapports de crédit en vertu de l'article 14 du KWG, le vendeur doit être considéré comme un emprunteur lors de l'acquisition de créances moyennant une contrepartie s'il est responsable de l'exécution des créances ou s'il doit les racheter. C'est le cas de l'affacturage faux. Avec l'affacturage réel, le débiteur est considéré comme l'emprunteur.

achèvement

Les frais du factor sont généralement composés d'une commission d'affacturage sur les ventes et d'intérêts sur la liquidité utilisée . La commission d'affacturage est essentiellement justifiée par le risque de défaut du client assumé par le factor ( del credere ) de l'achat sous-jacent sans recours et de la prestation assumée dans le domaine de la comptabilité et du recouvrement . Est appelée condition d'intérêt principalement, selon la période de collecte moyenne une marge sur l' Euribor à 3 mois convenue.

Le factor forme des dépôts de garantie pour couvrir les déductions par l'acheteur et les risques de vérité des créances. Pour les remises et autres déductions instantanées telles que B. Crédits et débits de retours et de réclamations, une soi-disant rétention du prix d'achat est formée. Celui-ci est calculé quotidiennement en fonction du montant des créances achetées et se situe généralement entre 10% et 20%. Il peut également y avoir des retenues supplémentaires pour les demandes reconventionnelles des clients et d'autres risques de vérité tels que B. Les obligations de garantie sont formées. Celles-ci sont constituées quel que soit le montant des créances achetées. Des exemples de réclamations de clients à mentionner sont les paiements de primes annuelles ou d'une allocation publicitaire , qui ne sont pas compensés par le paiement des réclamations respectives.

Fonctions essentielles et effets secondaires de l'affacturage

Les fonctions de base de l'affacturage sont le financement, la prise en charge de del credere et la prise en charge des services par le factor. Sur la base de l'achat de la créance, le factor effectue généralement un acompte de 80 à 90 pour cent du montant de la créance mis à la disposition du client de raccordement (fonction de financement). Par la vente sans recours de créances, le risque de défaut ( del credere ) est transféré au factor (factoring réel, «vraie vente»). En conséquence, le vendeur des créances est protégé à 100% contre les créances douteuses. Le factor prend également en charge la gestion des débiteurs pour ses clients suiveurs (affacturage full service). Cela comprend les comptes débiteurs , la relance et le recouvrement de créances .

Du fait de l'achat des créances sans recours, celles-ci ne doivent plus être activées dans le bilan des clients d'affacturage. Avec une réduction simultanée des passifs, cela se traduit par cet. par. globalement une réduction du bilan pour le client d'affacturage. Avec des fonds propres inchangés , cela conduit à un ratio de fonds propres plus élevé et donc éventuellement à une meilleure notation (bancaire) . Avec une meilleure classification, l'affacturage peut également être utilisé pour obtenir de meilleures conditions de crédit avec d'autres prêteurs .

Composition des coûts d'affacturage

Les coûts d'affacturage sont calculés à partir de ces paramètres:

• Factor Portable Brut - chiffre d'affaires annuel
• Ligne de financement (créances achetées × ratio de paiement anticipé)
• nombre de clients
• Nombre de factures
• Étendue du service accepté (affacturage complet ou affacturage interne)
• En cas de prise en charge de l'assurance-crédit (modèle à deux contrats ou modèle à un contrat)
• Coûts et avantages du processus

Dans le processus d'affacturage, les coûts proviennent des frais d'affacturage, du taux d'intérêt de préfinancement et du chèque del credere . Les frais d'affacturage sont prélevés sur le chiffre d'affaires (brut) et sont compris entre environ 0,25 et 1,0%. Ce qui suit s'applique généralement: plus le chiffre d'affaires annuel est élevé, plus le pourcentage de frais est bas. Pour les entreprises dont le chiffre d'affaires annuel est inférieur à 2,5 millions d'euros, les frais d'affacturage peuvent être largement supérieurs à 1,0%.

Le taux d'intérêt de préfinancement est imputé sur la période de préfinancement effective et est également comptabilisé selon les besoins. Avec une période de collecte de z. B. 38 jours, les intérêts sont dus sur le paiement anticipé d'exactement 38 jours. Les taux d'intérêt usuels se situent entre 4,0 et 8,0% et sont généralement liés à un taux d'intérêt de référence (par exemple, l' EURIBOR à trois mois (3M) ). Le taux d'intérêt a tendance à être plus bas, meilleure est la solvabilité du client. La vérification del credere comprend la vérification de crédit des débiteurs respectifs. Il s'accumule annuellement par client et varie entre 20 € et 60 € par client et par an.

Le bénéfice de la procédure découle de l'utilisation de la liquidité. En utilisant l'affacturage, il y a initialement un échange actif (réclamation en argent). L'utilisation de liquidités peut ou devrait avoir les effets suivants:

Si la liquidité est utilisée pour l'actualisation lors des achats, les coûts de la procédure sont compensés par le produit d' actualisation . Le taux d'intérêt effectif du processus d'affacturage devrait donc être inférieur au crédit fournisseur comparable . Les taux d'intérêt typiques du crédit d'un fournisseur se situent entre 20 et 60% / an.

L'actualisation et le remboursement réduisent le total du bilan ou raccourcissent le bilan. Ce raccourcissement augmente le ratio de fonds propres .

Formulaires d'affacturage selon l'étendue des prestations

Affacturage réel et faux

Lors de l' affacturage , on connaît une méthode dans laquelle le facteur accepte le risque de crédit. En revanche, l'affacturage sans assumer ce risque s'appelle l' affacturage faux . Dans la jurisprudence et la littérature, le faux affacturage est principalement considéré comme un prêt ; la créance est cédée pour garantir le crédit (c'est-à-dire le montant payé pour la créance) et en même temps en raison de la performance (si la créance peut effectivement être recouvrée). En Allemagne, l'affacturage réel est majoritairement pratiqué.

Affacturage de maturité

Variante d'affacturage dans laquelle le client d'affacturage utilise les avantages d'une protection complète contre les risques et l'allègement de la gestion des comptes clients, mais se dispensant de la régulation immédiate du prix d'achat.

Affacturage interne (également affacturage en vrac ou affacturage en interne)

Le facteur limite ses services. Les comptes clients, y compris la relance, restent avec le client. Ce n'est qu'après l'achèvement de la procédure de relance extrajudiciaire que le facteur est chargé de recouvrer la créance.

Formulaires d'affacturage selon le type de cession de créances

Affacturage de sélection (affacturage sélectif, affacturage par section)

Normalement, le contrat d'affacturage comprend des réclamations contre tous les clients à quelques exceptions près. Les raisons des exceptions peuvent être: B. demandes reconventionnelles, payeurs rapides, débiteurs interdits de vente de créances clients, clients qui travaillent selon VOB ou avec des acomptes, clients privés ou clients à l'étranger. Avec l'affacturage de sélection, la collaboration est limitée à l'avance à certains clients.

Affacturage ouvert (affacturage de notification)

Avec l'affacturage ouvert, le client est informé de la cession de la créance. Les paiements sur la créance ne sont alors généralement possibles qu'à la société d'affacturage avec pour effet de régler la dette.

Affacturage silencieux

En cas d'affacturage silencieux, le client n'est pas informé de la cession et de la vente de la créance, celle-ci lui reste invisible. Le risque pour le facteur réside ici dans l'incapacité de vérifier la réclamation, de sorte qu'un client avec une intention frauduleuse puisse proposer des réclamations d'achat inexistantes. En conséquence, une société d'affacturage ne travaillera qu'avec des adresses impeccables dans le processus silencieux. Si la situation économique se détériore, la garantie augmentera probablement.

Affacturage semi-ouvert

Avec l'affacturage semi-ouvert, le client n'est pas informé de la cession de la créance, mais se voit attribuer un compte de paiement ou un compte bancaire sur lequel il doit payer et qui appartient au factor. Cela garantit que le flux de retour atteint le détenteur de la réclamation aussi directement que possible.

Il existe d'autres procédures dans l'affacturage semi-ouvert, par exemple lorsque les débiteurs paient par chèque.

Formes spéciales

Affacturage VOB

En VOB -Factoring est une solution spéciale pour l'artisanat et les entreprises dans le domaine du commerce lié à la construction, le Bauausführungen basé sur des procédures contractuelles pour les filtres de travaux de construction (VOB). Les factures selon VOB ainsi que les paiements partiels et partiels peuvent ainsi être pris en compte. Afin de compenser les éventuels remboursements qui sont garantis par le règlement des marchés publics et des marchés pour les travaux de construction, une caution spéciale est conservée dans la plupart des cas dès les premiers paiements. Ce dépôt spécial représente généralement 5 à 15% du total des ventes brutes de l'entreprise.

Affacturage individuel

Il existe désormais sur le marché des prestataires de services financiers qui offrent aux entreprises la possibilité de répondre à leurs besoins en capital à court terme en vendant des créances individuelles.

Dans le cas de l'affacturage individuel ou de la vente de créances individuelles, la base de l'entreprise est un accord de coopération libre et non contraignant. Il n'y a pas de frais fixes, la société décide elle-même des créances à vendre. Le montant dû est transféré dans un délai très court et améliore immédiatement la liquidité de l'entreprise. Comme pour l'affacturage classique, le risque del credere (risque de créances douteuses) et la prise en charge du recouvrement sont inclus dans les honoraires du prestataire de services financiers. L'affacturage individuel est donc une alternative de financement flexible et peu coûteuse, aussi indépendante que possible des tiers. Le capital précédemment immobilisé en créances est totalement gratuit et indépendant de son utilisation.

Affacturage locatif

Une forme particulière d'affacturage individuel est l'affacturage locatif en cas de perte de loyer . Cela donne au bailleur la possibilité de céder les arriérés ou les créances de loyer impayées dans des conditions définies à la société d'affacturage. En contrepartie, le bailleur reçoit le prix d'achat des créances. Ce prix d'achat correspond au montant de la créance locative ouverte réellement existante. La totalité du risque que la créance ne puisse plus être réalisée en raison d'un actif insuffisant est transférée à la société d'affacturage.

Avocat et conseiller fiscal affacturage

À partir de 2005, l'affacturage pour les avocats s'est développé en Allemagne - contre la résistance des chambres individuelles. Le premier fournisseur a été la chambre de compensation juridique allemande (AnwVS). Une nouvelle formulation au § 49b IV BRAO (Code professionnel des avocats) dans le cadre de la réforme de la rémunération des avocats en décembre 2007 a assuré la clarté. Par un arrêt du 24 avril 2008, la Cour fédérale de justice a également confirmé la recevabilité du modèle économique. En outre, des modifications de la loi sur les conseils fiscaux (article 64 (2) StBerG) et de l'ordonnance sur l'auditeur (WPO) ont donné à ces groupes professionnels la possibilité de l'affacturage. En 2006, DEGEV eG (bureau de compensation coopératif allemand des conseillers fiscaux) a été le premier à entrer sur le marché. La cession ou la vente de la demande d'honoraires d'un client à des tiers, tels que B. sociétés d'affacturage ou banques. Sans le consentement du client, les demandes d'honoraires peuvent être cédées par des professionnels à des professionnels, par exemple par un conseiller fiscal auprès d'un avocat ou d'un cabinet d'avocats.

Affacturage inversé

Comme dans la procédure classique, le factor achète et préfinance les créances de ses clients sur leurs clients, mais l'affacturage inversé est destiné au fournisseur. Dans ce cas, l'initiateur de l'affacturage est le client, qui bénéficie ainsi de délais de paiement plus longs . Il conclut un accord-cadre avec la société d'affacturage dans lequel le factor s'engage à préfinancer les créances du fournisseur. Le fournisseur et la société d'affacturage signent alors pour leur part un contrat complémentaire qui ne comprend que les créances contre l'initiateur. La société d'affacturage transfère le montant correspondant au fournisseur.

Avec l'affacturage inversé, il est également possible que le facteur assume le risque del credere. Dans ce cas, le modèle est souvent appelé "Confirming", une expression qui a entre-temps été saisie par la Banque Santander et est utilisée comme marque pour un produit propre correspondant.

L'affacturage inversé aide en particulier les petites et moyennes entreprises à concevoir des conditions de paiement flexibles qui sont stratégiquement importantes pour les achats. L'affacturage inversé international est devenu un instrument de paiement important dans le commerce extérieur, développé, en partie, à la place de la lettre de crédit (la lettre de crédit est saisie) car il est plus facile et prend moins de temps à gérer et (dans le cas des offres de confirmation ) des sauvegardes similaires.

Le modèle d'affacturage inversé est apparu il y a environ 20 ans en Espagne sous le nom de Pago Certificado («paiement certifié») et s'est développé dans le monde entier avec la forte expansion internationale des grandes banques espagnoles au cours des dernières décennies, en particulier en Amérique latine et dans le sud de l'Europe propagé. Il est particulièrement utile si l'initiateur (importateur) vient d'un pays dans lequel des délais de paiement très longs sont généralement accordés (en Espagne, par exemple, 3 à 6 mois sont courants), ce que le fournisseur (par exemple une entreprise allemande) Le pays peut difficilement accepter les pratiques commerciales habituelles. Avec la confirmation classique , le fournisseur peut souvent choisir s'il souhaite faire confiance à l'engagement de paiement de la banque ou de l'institut d'affacturage, qui est généralement situé à l'étranger (pays importateur), ou s'il préfère recevoir une garantie abstraite liée au facteur , qu'il peut obtenir de n'importe quelle banque dans le propre pays peut racheter.

L'affacturage inversé est souvent confondu avec le trading fin . Cependant, les deux formes alternatives de financement diffèrent tant structurellement qu'économiquement et juridiquement, comme le montre le tableau ci-dessous.

Comparaison de l'affacturage et des titres adossés à des actifs

L'affacturage et les titres adossés à des actifs sont des financements d'entreprise fondés sur des créances. Les principales différences peuvent être présentées dans un tableau comme suit:

Différenciation entre affacturage et forfaiting

Une déchéance comprend certaines créances contractuellement concrètement, c'est donc légalement achat d'espèces pour se qualifier. L'affacturage, quant à lui, concerne également l'achat de créances survenant plus tard, encore inconnues au moment de la conclusion du contrat, et aussi pour la plupart des créances à court terme.

Risque de fraude

L'affacturage et le forfaitage sont exposés au risque que des créances qui n'existent même pas soient vendues et cédées au factor ou au forfaiteur. Bien que ces risques fassent partie de la responsabilité du vendeur de la dette, ils ne fonctionneront pas s'il a utilisé le produit du prix d'achat à d'autres fins avec une intention criminelle. Des cas spectaculaires de fraude dans l'affacturage (en particulier Balsam AG ) ont causé de gros dommages car ces formes de financement facilitent la vente de fausses créances. Balsam AG avait inventé des créances en 1993 «simplement pour obtenir des liquidités en les revendant à Procedo GmbH ». La fraude a été constatée en juin 1994. FlowTex a vendu des machines de forage, dont 85% n'existaient pas, sur une base de cession-bail . Factor ou forfaiter doit donc garantir en permanence par des mesures de contrôle appropriées qu'il n'y a pas de risque de vérité pour eux. En particulier, des confirmations de solde ou des reconnaissances de dette peuvent être obtenues auprès du débiteur .

Voir également

• Resserrement du crédit
• Modalités de paiement
• Historique de paiement

liens web

• Informations sur l'affacturage de l'Association allemande d'affacturage e. V.
• Informations sur l'affacturage de l'Association fédérale de l'affacturage pour les PME
• Informations sur l'affacturage de la Swiss Factoring Association
• Dépliant - Notes sur l'affacturage de l' Autorité fédérale de surveillance financière

Preuve individuelle

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2. ^ David B. Tatge, Jeremy B. Tatge: L'histoire de l'affacturage. (Extrait du livre American Factoring Law , Bureau of National Affairs, 2009, ISBN 978-1-57018-792-6 ) Dans: International Factors Group Newsletter , 28 avril 2011, p. 10.
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19. ↑ CJCE, Az.: C -305 / 01Slg I-6729
20. ↑ BFH, arrêt du 8 novembre 2000 IR 37/99, BFHE 193, 416, BStBl II 2001, 722 en référence à l'arrêt du BGH du 21 juin 1994 XI ZR 183/93, BGHZ 126, 261, 263
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27. ↑ Marc Albertus: La demande de remboursement du § 31 Abs.1 GmbHG après restauration du capital social. (PDF; 1,5 Mo) 2004, p. 23 et suiv.
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29. ↑ BGH, arrêt du 10 novembre 2004, Az.: VIII ZR 186/03