Alstom

Alstom SA
forme juridique	Société anonyme
EST DANS	FR0010220475
fondateur	1928
Siège	Saint-Ouen-sur-Seine , France La France
la gestion	Henri Poupart-Lafarge ( PDG )
Nombre d'employés	75 000
Ventes	15,7 milliards d' euros
Branche	Véhicules
Site Internet	www.alstom.com
Au 31 mars 2020

Alstom SA (jusqu'en 1998 GEC Alsthom ), basé à Saint-Ouen-sur-Seine, est un groupe français coté qui occupe une position de leader dans le secteur des transports (principalement dans la fabrication de véhicules et systèmes ferroviaires). Depuis le rachat de Bombardier Transport en janvier 2021, Alstom est le deuxième acteur mondial de la technologie ferroviaire après le constructeur chinois de véhicules ferroviaires CRRC .

Structure de l'actionnariat

Le principal actionnaire jusqu'en 2006 était l'État français. Ses actions ont été largement reprises par le groupe français Bouygues , qui détenait environ 30 % du capital entre 2011 et 2019. En septembre 2019, Bouygues a vendu environ 13 % des actions pour 1,08 milliard d'euros à des investisseurs institutionnels, après quoi il est resté dans un premier temps le premier actionnaire avec 14,7 % (en février 2020). Après l'annonce de la fusion, Bougyes a dans un premier temps réduit sa participation à 9,7 % en septembre 2020 ; il est tombé à 8% après une augmentation de capital réalisée en novembre 2020. Lors de l'augmentation de capital, le principal actionnaire de Bombardier Transport, la compagnie canadienne d'assurance retraite, la Caisse de dépôt et placement du Québec, a apporté 2,63 milliards d'euros de nouveaux capitaux et est devenu par la suite le premier actionnaire d'Alstom avec environ 17,8% du capital.

Le 21 septembre 2020, l'action Alstom est entrée dans l' indice boursier CAC 40 , dont elle est sortie en 2016 après dix ans d'adhésion alors que sa valeur était devenue trop faible à l'époque.

Activités

Unité multiple S-Bahn classe 423

Après la cession de la division énergie en 2014, le groupe opère exclusivement dans le secteur des transports . Principalement véhicules ferroviaires sont fabriqués pour le trafic à longue distance (y compris le TGV ), le trafic local (par exemple Coradia LINT , Coradia Continental , trains S-Bahn de la DB ), souterrain et tram véhicules ( Citadis ). La société possède des filiales dans environ 100 pays à travers le monde ; le nombre total d'employés était d'environ 35 000 (en 2016); le chiffre d'affaires global de l'exercice clos fin mars 2016 s'élève à 8 milliards d'euros.

Allemagne

Avant le rachat de Bombardier Transport, le groupe allemand Alstom employait environ 2500 personnes et réalisait un chiffre d'affaires annuel de 872 millions d'euros en 2018/2019. Ils sont situés à Berlin, Munich, Waibstadt, Braunschweig, Salzgitter et Stendal. L'ancien constructeur de véhicules ferroviaires Linke-Hofmann-Busch à Salzgitter, acquis en 1994, a constitué le noyau d' Alstom Transport Allemagne en tant que site de production . La reprise a ajouté environ 6 000 employés en Allemagne sur les sites de production de Hennigsdorf, Bautzen, Görlitz, Siegen, Mannheim et Kassel.

Italie

En 2000, Alstom a acquis 51 % du capital de Fiat Ferroviaria avec une option pour racheter les 49 % restants. Le nombre d'implantations d'Alstom en Italie est passé à huit, le nombre d'employés à 3 000 et le chiffre d'affaires à 500 millions d'euros. Fiat Ferroviaria produisait des véhicules ferroviaires, y compris Parties de la technologie de basculement pour l' ICE allemand . Alstom a exercé l'option de rachat des actions restantes en 2002 et a ainsi repris intégralement Fiat Ferroviaria .

Pologne

En 1997, Alstom a acquis l'usine de wagons Konstal à Chorzów, qui construisait des tramways et des voitures de métro. De plus, Alstom a acheté des usines qui produisent des turbines et des moteurs électriques (à Varsovie , Wroclaw et Elbląg ). Alstom est également impliqué dans des projets dans trois grandes centrales électriques ( Pątnów-Konin , Łagisza et Bełchatów ; puissance totale d'environ 1800  MW ). En 2010, Alstom comptait environ 2 200 employés en Pologne.

histoire

origine

La société a été fondée en 1928 sous le nom d'Alsthom par la fusion de la Société Alsacienne de Constructions Mécaniques, fondée en 1872, et de la Compagnie Française Thomson-Houston à Belfort , fondée en 1893 , filiale de la Thomson-Houston Electric Company . Le nom de l'entreprise dans l'orthographe originale Alsthom est un mot-valise issu du nom de la région française Alsace et du nom de famille de l'ingénieur anglo -américain Elihu Thomson .

Au milieu des années 60, Alsthom est la première entreprise française à construire des piles à combustible alcalines . 1976 a fusionné avec le chantier naval Alsthom Chantiers de l'Atlantique à Alsthom Atlantique et était dans les années 1980 sous l'égide de l'État Compagnie Générale d'Electricité (plus tard Alcatel Alsthom à Alcatel le seul fabricant français de diesel et rebaptisé) centrales à gaz . En 1988, de grandes parties d'Alsthom et de la division Power Systems de la British General Electric Company (GEC) ont fusionné pour former GEC-Alsthom . En 1994, GEC-Alsthom a racheté la majorité des actions du constructeur de véhicules ferroviaires Linke-Hofmann-Busch (LHB) à Salzgitter , qui était alors commercialisé sous le nom d' Alstom LHB et s'appelle désormais Alstom Transport Germany . En 1998, GEC-Alsthom , l' ingénierie électrique AEG . En 1999, Alstom a racheté la majorité du constructeur français de véhicules ferroviaires De Dietrich Ferroviaire .

Devenir public et renfloué par l'État

Au cours de l'introduction en bourse fin juin 1998, la société a été rebaptisée de GEC Alsthom à Alstom . Dans la même année , affiliée GEC et depuis 1991 dans Alcatel Alsthom rebaptisé CGE le GEC-Alsthom et ont vendu leurs actions progressivement jusqu'en 2001. La notation utilisée au début de 2007. ALSTOM a été introduit, également le nom a disparu Alsthom de la société mère Alcatel . Aujourd'hui, l'orthographe Alstom est utilisée.

En raison de la concentration croissante parmi les fabricants de centrales électriques, la joint-venture ABB ALSTOM Power a été fondée en 1999 avec la société suisse-suédoise ABB , qui comprenait les divisions centrales électriques des deux sociétés. En 2000, Alstom a racheté à ABB toutes les actions de cette société, qu'il a dû vendre en raison des difficultés financières des grandes turbines à gaz d' ABB afin d'éviter une faillite imminente causée par des problèmes techniques et des pénalités contractuelles ultérieures . La division centrale électrique, qui avait pratiquement doublé avec l'acquisition d'ABB, a ensuite été entièrement réintégrée dans le groupe. Avec la division centrale électrique, Alstom a acquis l'intégralité du savoir-faire et du service ABB de la flotte BBC/ABB dans le domaine des turbines à vapeur, alternateurs et turbines à gaz, mais aussi tous les risques financiers et sites contaminés en lien avec les problèmes techniques du GT24 / 26 séries de turbines à gaz. En 2004, on supposait que cela causait des pertes de 4,5 milliards d'euros.

En octobre 2000, la société a repris FIAT Ferroviaria . Pour la part de 51 pour cent, Alstom a payé FIAT 147 millions d'euros et a repris des dettes de 45 millions d'euros. Le 1er février 2001, la société a été renommée de FIAT Industrie Ferroviarie à Alstom Ferroviaria . Alstom a exercé cette option en 2002 et a racheté intégralement FIAT Ferroviaria .

En raison des acquisitions décrites ci-dessus et d'autres, ainsi que des risques du projet pris en charge par l'ancienne division centrale électrique d'ABB, Alstom avait un niveau d'endettement élevé au début du nouveau millénaire. En 2002, un chiffre d'affaires de 21,35 milliards d'euros s'est soldé par une perte de 1,35 milliard d'euros. Aggravé par des problèmes techniques considérables dans l'exploitation des turbines à gaz encore développées par ABB et une activité de navires de croisière effondrée, ainsi que la baisse globale de l'activité avec de nouvelles centrales électriques, le groupe n'a plus été en mesure de rembourser l'intégralité de ses prêts en 2003 . Afin d'améliorer la situation financière à court terme, l'activité turbines industrielles de l'ex-AEG a d'abord été cédée à Siemens à l'été 2003 , puis l'activité transport d'électricité à Areva au printemps 2004, et enfin l'activité installations réunies dans le secteur de la conversion d'énergie aux investisseurs financiers, qui ont ensuite négocié sous le nom de Converteam et plus tard la division de conversion d'énergie du groupe General Electric est devenue.

À la mi-2003, la société a annoncé qu'elle fermerait son site de production à Washwood Heath, au Royaume-Uni, alors qu'aucune nouvelle commande n'était prévisible. En septembre 2003, les banques créancières ont approuvé un plan de sauvetage de 3,2 milliards d'euros pour l'entreprise. En plus des 2,4 milliards d'euros de fonds bancaires, l'État français s'est engagé à contribuer 800 millions d'euros pour sauver l'entreprise. L'UE avait auparavant approuvé le plan du gouvernement français. Cette aide d'État a sauvé l'entreprise de la faillite. Au printemps 2004, l'entreprise a annoncé des coûts de restructuration nettement plus importants qu'initialement prévu ; au lieu de 450 à 500 millions d'euros estimés, 650 millions d'euros devraient être dépensés. À la mi-2004, la Commission européenne a approuvé le plan de sauvetage sous certaines conditions. En conséquence, l'entreprise a dû trouver de nouveaux partenaires pour plusieurs secteurs dans les quatre ans, et le financement de l'État a dû expirer par la suite. En retour, l'État français a reçu l'autorisation de fournir à la société 2,29 milliards d'euros et de reprendre jusqu'à 31,5% du capital social. Le 9 juillet 2004, l'assemblée générale des actionnaires a approuvé ce plan.

Des prêts bancaires destinés à des fins de restructuration ont été garantis par l'État français. Cette sauvegarde a d' abord été considérée par la Commission européenne comme une subvention gouvernementale qui faussait la concurrence . Une telle aide n'est pas autorisée en vertu du droit de la concurrence de l'UE sans le consentement de la Commission européenne. Ainsi, de nombreuses discussions ont eu lieu entre la Commission européenne, le gouvernement français et Alstom sur l'avenir du groupe. La Commission européenne a approuvé l'aide d'État le 7 juillet 2004. En contrepartie, la société Alstom a dû s'ouvrir à des partenariats industriels qui englobent des pans essentiels des activités d'Alstom. En ce qui concerne le choix des partenaires industriels, la Commission n'a fait aucune spécification, mais la Commission européenne a une réserve pour l'entrée d'entreprises contrôlées par l'État.

Restructuration et reprise de la division énergie par General Electric

AGV Alstom

Autobus à batterie Alstom Aptis à quatre roues directrices

En 2006, Bouygues a racheté la participation de 21,03 % précédemment détenue par l'État français, l'a portée à 25,35 % fin juin 2007 et détenait 29,4 % d'Alstom en 2013. Bouygues est ainsi le premier actionnaire. Le 5 février 2008 à La Rochelle, Alstom a présenté l' AGV, le train à grande vitesse entièrement repensé de la prochaine génération. En juin 2010, Alstom et Schneider Electric ont racheté le transport d'énergie cédé à Areva en 2004 . Le domaine haute tension est resté chez Alstom et fonctionnera désormais sous le nom d' Alstom Grid en tant que nouveau domaine d'activité.

Fin avril 2014, des projets de cession éventuelle de l'ensemble de l'activité énergie avec les divisions électricité et réseaux (qui représentent au total 71% des ventes du groupe) au concurrent américain General Electric ont été connus , mais ils ont été rejetés par le gouvernement français; Le week-end du 26 avril, la presse a fait état d'une contre-offre de Siemens et le lendemain d'une éventuelle offre de l'Etat français. Cela rendrait l'offre de Siemens nulle et non avenue. Le ministre de l'Industrie, Arnaud Montebourg, a pris le décret dit « Lex Alstom », censé rendre plus difficile pour les entreprises étrangères le rachat des entreprises françaises. En novembre 2014, le gouvernement français a approuvé la vente de l'activité énergie à General Electric. L'Etat français reprend une participation dans Alstom à hauteur de 20 % "en prêt" à Bouygues (actions qui devraient revenir plus tard à Bouygues). Après examen par les autorités européennes de la concurrence, le rachat de la division énergie d'Alstom par General Electric a pris effet le 2 novembre 2015. La division des accessoires pour centrales électriques Steam Auxiliary Components est devenue indépendante sous le nom de Groupe Arvos en septembre 2014 .

En novembre 2014, la société a racheté le fabricant français de technologies de contrôle et de sécurité Areva Command & Control . La société a ensuite acquis une participation de 50 pour cent dans Signaling Solutions Ltd. de Belfour Beatty . En novembre 2015, l'acquisition de GE Signaling a également été finalisée ; Alstom a racheté la société pour 700 millions de dollars. Selon Alstom, cela en fait le deuxième fournisseur mondial de technologie de signalisation. Elle emploie environ 6 000 personnes dans ce domaine.

Échec de la fusion d'Alstom avec Siemens Mobility

En septembre 2017, Siemens et Alstom ont annoncé qu'Alstom constituerait le noyau du futur Siemens Alstom , qui devait être créé début 2019 grâce à la contribution de la division transport de Siemens , Siemens Mobility ; Siemens devrait détenir un peu plus de 50 % de la société élargie. La fusion a été interdite par la Commission européenne le 6 février 2019. La commissaire responsable Margrethe Vestager a justifié cela en disant que cela aurait un impact négatif sur la concurrence nationale et donc en fin de compte également sur les consommateurs.

Contexte

Dans un protocole d'accord annoncé le 27 septembre 2017 , Alstom et Siemens se sont mis d'accord sur une structure de transaction que les acteurs ont qualifiée de « fusion entre égaux ». La joint-venture devait être créée en rassemblant la division Siemens Mobility dans Alstom ; cela devrait donner à Siemens une majorité d'un peu plus de 50 % en émettant de nouvelles actions Alstom ; l'Alstom cessionnaire aurait été coté à la bourse de Paris sous le nom de Siemens Alstom , serait resté avec son siège social en France et continuerait d'être dirigé par son PDG de l'époque, Henri Poupart-Lafarge . La réalisation de cette opération devrait intervenir début 2019 après la signature des accords de fusion définitifs, l'approbation de l'assemblée générale d'Alstom, la distribution d'un dividende exceptionnel aux actionnaires d'Alstom et la réalisation de toutes les autres conditions (notamment l'approbation du Commission européenne). Après une période d'attente de quatre ans, Siemens aurait pu augmenter ses parts. En outre, une garantie de quatre ans a été accordée pour les emplacements et les lieux de travail.

Les activités combinées d'Alstom et de Siemens auraient réalisé un chiffre d'affaires cumulé de 15,3 milliards d'euros et un EBIT ajusté (résultat opérationnel) de 1,2 milliard d'euros ; ils ont environ 62 300 employés dans plus de 60 pays à travers le monde. L'objectif de cette alliance technologique ferroviaire européenne était d'arrêter l'avancée du géant ferroviaire chinois CRRC Corporation Limited sur le marché mondial. Le projet a bénéficié de la bonne volonté des gouvernements allemand et français. Néanmoins, il y avait une opposition au projet, en particulier en France, où les syndicats et les politiciens ont qualifié la fusion prévue de « vente à Siemens » et ont estimé que les droits acquis des usines et des lieux de travail étaient insuffisants. D'autre part, la fusion a été considérée comme une vente massive en Allemagne car le siège social aurait été à Saint-Ouen-sur-Seine près de Paris et la participation de Siemens dans le nouveau groupe de technologie ferroviaire aurait été limitée. Le patron de Siemens, Joe Kaeser, a indiqué dans une interview en juin 2018 dans Manager-Magazin que l'investissement pourrait être mis à l'épreuve dans cinq ans. Le fabricant aurait alors pu être purement français. Pour des raisons de concurrence, la fusion a été interdite par la Commission européenne.

Rachat de Bombardier Transport

Le 17 février 2020, Alstom a annoncé son intention de reprendre l'activité ferroviaire du concurrent canadien Bombardier . L'opération créerait un groupe de technologie ferroviaire avec environ 15 milliards d'euros de chiffre d'affaires annuel. Cette fusion a été approuvée par la Commission européenne fin juillet 2020, sous certaines conditions. Cependant, la reprise devait encore être approuvée par d'autres autorités de la concurrence , ce qui a été finalisé début décembre 2020. Avant la fusion, les deux groupes occupaient la deuxième et la troisième place dans une comparaison mondiale. Seule la compagnie ferroviaire chinoise CRRC peut afficher un chiffre d'affaires plus élevé.

La fusion a été officiellement finalisée le 29 janvier 2021. L'entreprise résultante revendique 75 000 employés et un chiffre d'affaires d'environ 15,7 milliards d'euros (au 29 janvier 2021).

Les exigences des autorités antitrust européennes incluent la vente complète de l' usine Alstom de Reichshoffen (Alstom) et d'une ligne de production dans l'usine de Hennigsdorf (Bombardier). Ces conditions n'ont pas été remplies à l'échéance du 31 juillet 2021.

liens web

• Site Internet international (anglais)
• Informations sur l'échec de la fusion avec Siemens Mobility

Preuve individuelle

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