Produit d'investissement d'assurance

Un produit d'investissement d'assurance ( angl .: Produits d'investissement basés sur l'assurance, en abrégé IBIPs ou ibips) est utilisé dans l' assurance d' investissement et diffère donc des autres types d'assurance (par exemple une assurance accident ). Les produits d' investissement d' assurance typiques sont par ex. B. Assurance-vie en unités de compte et assurance - vie indexée .

Définition et exceptions

Selon la définition juridique de la réglementation PRIIP, une assurance produit d'investissement est un produit financier « qui offre une valeur à l'échéance ou une cession valeur qui est totalement ou partiellement exposé directement ou fluctuations du marché indirect » (art. 4 No. 2 Le règlement PRIIP ). L'article 2, paragraphe 1, point 17 de la directive (UE) 2016/97 du 20 janvier 2016 sur la distribution d'assurances (nouvelle version) a adopté une définition identique . Toutefois, les éléments suivants sont exclus (art. 2, paragraphe 1, point 17 de la directive 2016/97):

  1. les produits d'assurance non-vie énumérés à l'annexe I de la directive 2009/138 / CE (classes d'assurance non-vie) ;
  2. Contrats d'assurance-vie dont les prestations contractuelles ne sont payables qu'en cas de décès ou d'incapacité de travail suite à une blessure corporelle, une maladie ou une infirmité (en règle générale, il s'agit d' une assurance- vie temporaire);
  3. Les produits de prévoyance vieillesse reconnus comme produits par le droit national, dont l'objectif principal est de fournir à l'investisseur un revenu de retraite, et qui lui donnent droit à certaines prestations (par exemple , pensions Riester , assurance pension Rürup );
  4. les régimes de retraite d'entreprise officiellement reconnus qui relèvent du champ d'application de la directive 2003/41 / CE ou de la directive 2009/138 / CE (par exemple, certaines pensions d'entreprise );
  5. Produits de retraite individuels pour lesquels une contribution financière de l'employeur est exigée en vertu du droit national et parmi lesquels ni l'employeur ni le salarié ne peuvent choisir .

La frontière entre les produits d'assurance , les produits d'investissement d'assurance et les produits d'investissement d'assurance packagés (pack de détail et produits d'investissement fondés sur l'assurance) n'est pas toujours claire.

Une action en justice

La réglementation des produits d'investissement d' assurance dans une directive distincte est devenue nécessaire parce que les produits d'investissement d'assurance étaient ou sont proposés aux clients comme une alternative ou un remplacement possible aux produits d'investissement conformément à la directive 2014/65 / UE. Afin d'assurer une protection cohérente des investisseurs et d'éviter le risque d' arbitrage prudentiel , des règles spéciales à l' échelle de l' UE ont été jugées nécessaires.

Le règlement PRIIP , entré en vigueur fin 2014 et applicable à partir du 1er janvier 2018 , a déjà adopté de nouvelles mesures améliorées de protection des investisseurs afin de renforcer la confiance des petits investisseurs dans le marché financier . Les petits investisseurs sont pour les produits d'investissement packagés et les produits d'investissement d'assurance packagés (en abrégé «PRIIPs») à travers des documents d'informations clés standardisés ( English Key Information Documents , prochainement KIDs) les informations nécessaires sur un produit financier pour être éligible à prendre une décision d'investissement éclairée.

Avec la directive EU / 2016/97 du 20 janvier 2016 sur la distribution d'assurances, la directive 2002/92 / CE sur l' intermédiation en assurance a été abrogée avec effet au 23 février 2018 et remplacée par la nouvelle version, la directive EU / 2016/97 (en abrégé : la politique de vente d'assurance , angl. : Je SSURANCE D istribution D irective, IDD ) et, avec d' autres, ces règles spécifiques pour les produits d'investissement d'assurance. Conformément à l'article 43 de la directive 2016/97, le chapitre III-A de la directive 2002/92 / CE a déjà été abrogé avec effet au 23 février 2016.

Les exigences du PRIIP-VO et de l' IDD sont pertinentes pour les produits d' investissement d' assurance dans de nombreuses applications et doivent être prises en compte en parallèle.

L'IDD est complété par le règlement délégué (UE) 2017/2359 de la Commission en ce qui concerne les obligations d'information applicables à la vente de produits d'investissement d'assurance et les règles de conduite à respecter.

liens web

Preuve individuelle

  1. ↑ Quels sont les produits d'investissement d'assurance effectivement couvert par le terme produit d'investissement d'assurance en baisse à travers l' Europe, n'est pas encore assurée dans tous les cas (Julia Baier: Quelles sont IBIPs , Revue de droit financier (ECR), 4/2018, pp 167 et suivantes. )
  2. ↑ Voir le règlement (UE) n ° 1286/2014 , en bref: le règlement PRIIP .
  3. ↑ Directive 2014/65 / UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 sur les marchés d'instruments financiers et modifiant les directives 2002/92 / CE et 2011/61 / UE (nouvelle version).
  4. ↑ Voir considérant 56 IDD (Directive du Parlement européen et du Conseil du 20 janvier 2016 sur la distribution d'assurances (refonte), JO L26 / 19).
  5. ↑ Directive du Parlement européen et du Conseil du 20 janvier 2016 sur la distribution d'assurances (nouvelle version), JO L26 / 19.
  6. ↑ Voir les considérants 42 et 61 de l' IDD .
  7. ↑ Règlement délégué (UE) 2017/2359 de la Commission du 21 septembre 2017 complétant la directive (UE) 2016/97 du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne les obligations d'information et les règles de conduite applicables à la vente de produits d'investissement d'assurance , JO L 341 / 8ème.