Risque financier

Comme les risques financiers sont des risques d'une entité commerciale appelée qui proviennent du secteur financier et ont un impact direct sur le compte de résultat . Les risques financiers sont particulièrement assumés par les établissements de crédit car les transactions financières représentent un cœur de métier de la banque .

Général

Les sujets économiques comprennent les ménages , les entreprises et l' État . Des risques financiers peuvent survenir dans chacun d'eux, ce qui peut mettre en danger leur stabilité financière. Les ménages privés peuvent reconnaître et éliminer les risques financiers potentiels grâce à une planification financière privée dans le cadre de la formation financière générale existante . Dans l'entreprise, les risques financiers appartiennent aux risques entrepreneuriaux particuliers , car ils découlent directement du processus de production opérationnel, mais peuvent également résulter de risques non opérationnels. Les risques financiers y font partie des risques économiques qui peuvent résulter de l'activité entrepreneuriale. Leur classification précise en tant que type de risque se trouve dans l'article sur le rapport de risque . Comme pour tous les risques opérationnels, le risque financier peut être contré par une gestion des risques appropriée .

Pour les agences de notation, il existe deux sphères de risque dans les entreprises, à savoir le risque commercial et le risque financier. Ce dernier est composé de politique financière , de rentabilité , de structure du capital , de génération de trésorerie et de flexibilité financière.

espèce

Ce sont des risques financiers

• Risque de prix de marché : le risque de pertes financières dues aux variations des prix du marché tels que les taux d'intérêt ou les taux de change . Le risque de marché fait référence aux risques de change liés aux fluctuations de prix sur les marchés d'achat et de vente, y compris ceux des non-banques .
• Risque de défaut de contrepartie ( risque de crédit): Le risque de pertes financières dues au défaut ( faillite ) d'un emprunteur ou d'un débiteur .
• Risque de liquidité :
  • Le risque de ne pouvoir conclure des transactions que dans des conditions défavorables ou pas du tout en raison d'une liquidité de marché insuffisante et donc de subir des pertes ( risque de liquidité de marché ).
  • Le risque de ne pas pouvoir se procurer les moyens de paiement requis ou de ne pouvoir se les procurer qu'à un prix plus élevé ( risque de liquidité au sens strict ou risque de refinancement)
• Dans le cas des établissements de crédit, il y a aussi le risque de défaut de contrepartie , qui consiste en le risque de défaillance de la contrepartie d' une transaction avant le règlement final des paiements associés à cette transaction (art.2 n ° 11 du règlement sur les dérivés de gré à gré, les contreparties centrales et les référentiels centraux).

Ces types de risques financiers peuvent également être décomposés en risques financiers directs et indirects . Le risque de marché, les risques liés aux dérivés , aux valeurs mobilières et au change font partie des risques financiers directs . Les risques financiers indirects comprennent les risques de défaut, de liquidité et de crédit .

Risque de succès

Le risque de prix de marché, le risque de défaut de contrepartie et le risque de liquidité font partie des risques de réussite ou de résultat, car ils ont un effet négatif sur le bénéfice d' une entreprise ou même augmentent la perte s'ils se produisent. Le risque de refinancement peut avoir une incidence sur le risque de revenu si les coûts d' acquisition de liquidités pour une entreprise augmentent. Cependant, la plupart du temps, les retraits sont effectués au risque d' insolvabilité , et le risque de refinancement n'est alors pas comptabilisé parmi les risques de bénéfices.

Preuve individuelle

1. ↑ Simon Schiffel, Probabilités implicites de défaut des obligations d'entreprise , 2009, p. 49 f.
2. ↑ Règlement (UE) n ° 648/2012 du 4 juillet 2012, ABl. L 201/1
3. ↑ Thorsten Schmitz / Michael Wehrheim, Risk Management: Basics - Theory - Practice , 2006, p. 40 f.