Pétrodollars

Pétrodollar est le terme d'argot désignant les revenus en devises que les pays exportateurs de pétrole génèrent de l' exportation de pétrole et de son règlement en dollars américains . L'élément de mot de Petro signifie pétrole ( pétrole anglais ). Voir pétrochimie .

Contexte

Depuis la Seconde Guerre mondiale , le commerce du pétrole a été principalement réglé en dollars américains. La dénomination est en dollars américains par baril . Les économies particulièrement dépendantes des matières premières et génératrices de pétrodollars sont notamment l' Arabie saoudite , l' Irak , le Nigéria et la Russie .

Aux États-Unis, le pétrole de référence ( marqueur pétrolier ) le plus commercialisé est West Texas Intermediate (WTI), pour l'Europe Brent , du nom du champ pétrolier de la mer du Nord, et pour Asia Dubai Fateh . Ensuite, il y a le pétrole de l'OPEP, qui à son tour est un panier de onze types de pétrole différents, à partir duquel une moyenne est calculée. Les quatre variétés ont le dollar américain comme valeur nominale.

Conséquences de la facturation en dollars

Trois significations peuvent être tirées de la facturation en dollars du pétrole:

  • Premièrement, la grande et constante dépendance de l' économie mondiale à l'égard du pétrole brut signifie que le taux de change de chaque pays par rapport au dollar américain est une variable économique décisive - après tout, il influe dans une large mesure sur les prix des matières premières d'un pays.
  • Deuxièmement, la facturation quasi exclusive en dollars fait que la Réserve fédérale de la banque centrale américaine a d'énormes engagements envers les pays exportateurs de pétrole, puisque ces pays reçoivent d'importants stocks de dollars grâce aux exportations de pétrole.
  • Troisièmement, la Réserve fédérale américaine reçoit des devises des pays acheteurs de pétrole à hauteur des prix d'achat du pétrole.

Revenu de seigneuriage américain

Étant donné que la plupart des pays exportateurs de pétrole manquent encore d'un grand nombre d'objets d'investissement intéressants, une part considérable des stocks en dollars a toujours reflué aux États - Unis . Cela conduit à la situation agréable pour les États-Unis qui, en premier lieu, reçoit des revenus de seigneuriage élevés (pour le dire simplement: profit de l'impression de monnaie). Les fortes importations de capitaux soutenues des pays pétroliers abaissent le niveau d'intérêt aux États-Unis, ce qui favorise les investissements.

Les détracteurs de la mondialisation la comparent à une banque qui émet des billets à ordre, mais qui sont ensuite réinvestis dans la même banque par les créanciers. Le fort retour du dollar aux États-Unis a tendance à stimuler l'inflation; la dette nationale des États-Unis ainsi que la dette privée de ses citoyens sont considérées comme préoccupantes (voir aussi crise budgétaire aux États-Unis 2011 ).

Crise de la dette des années 80

Les profits des États pétroliers, qui ont fortement augmenté à la suite des deux crises pétrolières , ne sont pas seulement exportés vers les États-Unis et l'Europe, mais entraînent également des entrées de capitaux importantes dans les pays émergents et en développement. Conjointement aux marchés financiers insuffisamment durables des pays, les importations de capitaux des pays pétroliers ont contribué à la crise de la dette de nombreux pays émergents et en développement au début des années 80, les pays ayant largement utilisé les entrées de capitaux pour l'activité de consommation. et donc seulement partiellement généré le rendement promis aux investisseurs pourrait.

Ce problème a été exacerbé par le fait que des taux d'intérêt élevés ont commencé dans les pays industrialisés au début des années 80 afin d'arrêter les tendances inflationnistes. La plupart des prêts accordés ayant des taux d'intérêt flexibles, les coûts des prêts ont fortement augmenté en peu de temps. Ceci est souvent considéré comme le catalyseur ultime de la première crise de la dette, qui est devenue évidente lorsque le Mexique a fait faillite en 1982.

Facturation pétrolière en Arabie Saoudite

Selon plusieurs études, les États-Unis ont convenu avec l' Arabie saoudite en 1972/73 (un an après la fin officielle de la convertibilité en or du dollar américain) que le pétrole saoudien ne serait facturé qu'en dollars américains. En échange, les États-Unis auraient apporté un soutien militaire à l'Arabie saoudite. Il n'y a aucune preuve officielle d'un tel accord.

À cette époque, Richard Nixon était président des États-Unis . Henry Kissinger était son principal conseiller en matière de sécurité et de politique étrangère. A cette époque, les États-Unis s'efforçaient de freiner les influences ou les tentatives d'influence de l'URSS dans de nombreux pays du monde; Nixon a mené une «politique à deux piliers» (politique à deux piliers) appelée politique, qui visait à freiner l'influence soviétique dans le golfe Persique (en particulier en Iran et en Arabie saoudite).

Alternatives au pétrodollar

Petroeuro

Le terme Petroeuro entend exprimer, de manière analogue à «Petrodollar», que le commerce des produits pétroliers s'effectue en euros . Il s'agit d'un terme théorique ou conceptuel car le dollar américain est actuellement la monnaie dominante.

Afin d'éviter une dépendance réelle ou perçue vis-à-vis des États - Unis , le principal importateur unique, mais aussi de réduire l'importance et la valeur de la monnaie américaine, certains pays se sont détournés du dollar américain et sont passés à l'euro par le passé. , par exemple la Syrie . L' Irak a changé au cours des dernières années du règne de Saddam Hussein sur l'euro mais remis sous la direction des États-Unis en dollars américains.

Pour mars 2006, l' Iran prévoyait d'ouvrir sa propre bourse du pétrole avec l'intention de négocier exclusivement en euros. En conséquence, il a été spéculé si cela pourrait aboutir à un mécanisme de prix basé sur l'euro. En juillet 2007, le gouvernement iranien a demandé à ses clients de ne plus payer le pétrole iranien en dollars américains à l'avenir. Le 17 février 2008, la Bourse iranienne du pétrole a été ouverte , basée sur l'île de Kisch . Au lieu des euros, les prix sont principalement calculés dans la monnaie locale, le rial .

Panier international de pétro-devises

En octobre 2009, le journal britannique The Independent a rapporté que les États du Golfe , la Russie , la République populaire de Chine , le Japon et la France menaient des négociations secrètes pour remplacer le dollar américain comme monnaie d'échange du pétrole par un panier de devises composé du yuan chinois. pour le dollar comme moyen de paiement dans le commerce du pétrole brut pour remplacer l' euro , le yen japonais , une nouvelle monnaie commune des États du Golfe et l' or . Selon le journal, neuf ans sont prévus pour la transition. "Le projet signifie que le prix du pétrole ne sera plus fixé en dollars américains ", a déclaré le journal citant les cercles bancaires chinois à Hong Kong. L'Arabie saoudite a rejeté le rapport du journal, qui conduirait à l'affaiblissement du dollar, comme "absolument faux".

Voir également

Littérature

  • Cóilín Nunan: Pétrodollar ou Petroeuro? Une nouvelle source de conflit mondial , dans: Feasta Review , n ° 2 (2002), pp. 125-129 ( PDF )
  • Elitza Mileva, Nikolaus Siegfried: Structure du marché pétrolier, effets de réseau et choix de la devise pour la facturation du pétrole . ECB Occasional Paper 77, décembre 2007 ( PDF )

liens web

Wiktionnaire: Petrodollar  - explications des significations, origines des mots, synonymes, traductions

Preuve individuelle

  1. ↑ Springer Fachmedien Wiesbaden (éd.), Compact Lexicon Economic Theory , 2013, p. 304
  2. ^ La fin du pétro-dollar de: Wirtschaftswoche, 7 septembre 2013, dernière consultation le 13 mars 2014
  3. ^ Rainer Sommer (2006): Bourse du pétrole iranien: absurdité ou menace pour l'hégémonie du dollar?
  4. ↑ Roham Alvandi: Nixon, Kissinger et le Shah: les origines de la primauté iranienne dans le golfe Persique ( Mémento du 20 juillet 2013, Internet Archive ) (2012). Histoire diplomatique, 36 (2). 337-372. ISSN  1467-7709 . doi : 10.1111 / j.1467-7709.2011.01025.x Pour le terme «Twin Pillar», voir pages 3, 24 et 36.
  5. ^ Toni Straka: Tuer le dollar en Iran . Dans: Asian Times , 26 août 2005.
  6. ↑ «Le Japon paie le pétrole brut iranien en yens» , Rohstoffwelt , 6 septembre 2007.
  7. ↑ Première phase de la bourse pétrolière iranienne inaugurée sur l'île de Kish IRNA , le 17 février 2008.
  8. ^ "L'Arabie saoudite nie l'affaiblissement du dollar" ( Mémento du 11 octobre 2009 dans les archives Internet ), Wirtschaftsblatt Österreich , 6 octobre 2009.