DivDAX
DivDAX | |
Index des performances | |
---|---|
EST DANS | DE000A0C33D1 |
WKN | A0C33D |
Indice des prix | |
EST DANS | DE000A0C33C3 |
WKN | A0C33C |
15 actions |
Le DivDAX est un indice boursier qui contient la moitié du dividende le plus élevé des 30 actions de sociétés du DAX . Le DivDAX, qui a été introduit en 2005 et peut être retracé jusqu'en 1999 en tant que série historique, fournit aux investisseurs une référence pour la performance des actions avec des rendements de dividendes élevés .
Il existe de nombreux certificats indiciels et fonds d'investissement qui suivent le DivDAX. L' ETF iShares DivDAX UCITS de BlackRock avait des actifs sous gestion d'environ 410 millions d'euros à fin mai 2020.
Le contexte historique de la création du DivDAX était la stratégie de dividende connue sous le nom de Dogs of the Dow . Celui-ci stipule que la sélection de titres doit être basée sur le rendement du dividende.
Définition et mise à jour
Le marché boursier allemand fixe le DivDAX en même temps que le DAX annuel remonté en septembre et l'a facturé comme indice de performance et comme indice de prix . Une action contenante ne doit pas avoir plus de 10 pour cent de pondération de l'indice. Le DivDAX est composé de manière à contenir les 15 actions du DAX avec les rendements en dividendes les plus élevés. Pour calculer le rendement du dividende, le dividende déjà payé au cours de l'année en cours est divisé par le cours de clôture de l'action la veille du paiement du dividende. La pondération de l'indice est ajustée trimestriellement.
La base de l'indice est de 100 points au 17 septembre 2004.
composition
Le tableau suivant présente la composition du DivDAX en 2021 :
Nom de famille | EST DANS | Branche |
Capitalisation boursière ( free float) en millions d'euros |
Poids de l'indice | Dividende par action en euros |
Cours de clôture avant paiement du dividende en euros |
Rendement du dividende ( 2021) |
Représenté depuis : (année) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Allianz SE | DE0008404005 | Assurance | 54 778,05 | 9,88 % | 9.60 | 221,5 | 4.33% | 2007 |
BASF | DE000BASF111 | chimie | 55 319,40 | 9,98 % | 3.30 | 70,52 | 4,68% | 1999 |
Bayer AG | DE000BAY0017 | chimie | 52 461,45 | 9,46 % | 2,00 | 54,28 | 3,68% | 2016 |
BMW | DE0005190003 | Voitures | 26 433,26 | 4,77% | 1,90 | 84,48 | 2,25 % | 2011 |
Covestro | DE0006062144 | chimie | 10 705,00 | 1,93 % | 1.30 | 58,50 | 2,22 % | 2018 |
Daimler AG | DE0007100000 | Voitures | 61 946,31 | 11,17% | 1,35 | 76.01 | 1,78% | 2011 |
La poste allemande SA | DE0005552004 | logistique | 44.145,74 | 7,96 % | 1,35 | 51,50 | 2,62 % | 2002 |
Deutsche Telekom | DE0005557508 | télécommunications | 53 099,01 | 9,58 % | 0,60 | 17.25 | 3,48% | 2005 |
Allemand vivant | DE000A0HN5C6 | propriété | 14 840,00 | n / a | 1.03 | 52.20 | 1,97 % | 2021 |
E.ON | DE000ENAG999 | Fournisseur | 19 501,44 | 3,52% | 0,47 | 10,48 | 4,48% | 1999 |
manipuler | DE0006048432 | Biens de consommation | 15 772,53 | 2,84% | 1,85 | 98,92 | 1,87% | 2020 |
Munich Ré | DE0008430026 | Assurance | 36 649,88 | 6,61 % | 9.80 | 257.30 | 3,81% | 2005 |
RWE | DE0007037129 | Fournisseur | 21 537,61 | 3,88% | 0,85 | 32,93 | 2,58% | 2018 |
Siemens | DE0007236101 | Industrie | 59 643,63 | 10,76 % | 3.50 | 136.16 | 2,57% | 2009 |
Vonovia | DE000A1ML7J1 | propriété | 29 537,32 | 5,33 % | 1,69 | 56,99 | 2,97% | 2020 |
Historique des compositions
Depuis le premier calcul mathématique du DivDAX le 20 septembre 1999, de nombreux ajustements ont été apportés à sa composition. Les 15 valeurs suivantes faisaient à l'origine partie de l'indice :
Sur la base de cette composition initiale, les modifications suivantes ont été apportées :
Date | Actions absorbées | Actions retirées | Cause / remarque |
---|---|---|---|
18 sept. 2000 | Commerzbank | Munich Ré | Ajustement basé sur le rendement du dividende pour 2000 |
UIS | BMW | ||
ThyssenKrupp | Bayer. Hypo- et Vereinsbank | ||
24 sept. 2001 | Siemens | manipuler | Ajustement en fonction du rendement du dividende pour 2001 |
Deutsche Telekom | Adidas | ||
RWE | HOMME | ||
23 sept. 2002 | Bayer. Hypo- et Vereinsbank | Lufthansa allemande | Ajustement en fonction du rendement du dividende pour 2002 |
HOMME | Schering | ||
service postal allemand | Siemens | ||
22 sept. 2003 | Siemens | Commerzbank | Ajustement en fonction du rendement du dividende pour 2003 |
Lufthansa allemande | Deutsche Telekom | ||
Alliance | Bayer. Hypo- et Vereinsbank | ||
17 sept. 2004 | Schering | Siemens | Ajustement en fonction du rendement du dividende pour 2004 |
manipuler | Alliance | ||
Banque Allemande | Lufthansa allemande | ||
31 janvier 2005 | Lanxess | Lanxess est une scission de Bayer. Afin d'éviter des distorsions dans le calcul du DivDAX, le DivDAX comprenait pour la première fois 16 valeurs le 31 janvier 2005. Avec le cours de clôture de Lanxess, la pondération de Bayer a été recalculée le 1er février 2005 et Lanxess a de nouveau été retiré du DivDAX. | |
1 févr. 2005 | Lanxess | ||
19 sept. 2005 | Deutsche Telekom | manipuler | Ajustement en fonction du rendement du dividende pour 2005 |
Lufthansa allemande | tilleul | ||
Munich Ré | Schering | ||
18 sept. 2006 | Altana | Volkswagen | Ajustement en fonction du rendement du dividende pour 2006 |
18 juin 2007 | Bourse allemande | Altana | Après la vente de la division pharmaceutique à Nycomed , la capitalisation boursière d'Altana était trop faible |
24 sept. 2007 | Hypo Immobilier | Bayer | Ajustement en fonction du rendement du dividende pour 2007 |
Alliance | HOMME | ||
Commerzbank | métro | ||
Continental | UIS | ||
22 sept. 2008 | Merck | Continental | Ajustement en fonction du rendement du dividende pour 2008 |
HOMME | Hypo Immobilier | ||
BMW | Bourse allemande | ||
23 mars 2009 | Bayer | Commerzbank | Règle de sortie rapide, car Commerzbank n'a annoncé aucun dividende pour l'année en cours. |
21 sept. 2009 | K + S | Daimler | Ajustement en fonction du rendement du dividende pour 2009 |
Siemens | Merck | ||
métro | BMW | ||
Bourse allemande | Banque Allemande | ||
22 mars 2010 | tilleul | Lufthansa allemande | Règle de sortie rapide, car Lufthansa a annoncé qu'elle ne distribuerait aucun dividende au cours de l'année en cours. |
20 sept. 2010 | Volkswagen | ThyssenKrupp | Ajustement en fonction du rendement du dividende pour 2010 |
Beiersdorf | K + S | ||
Merck | HOMME | ||
19 sept. 2011 | Lufthansa allemande | Merck | Ajustement en fonction du rendement du dividende pour 2011 |
Daimler | tilleul | ||
HOMME | Volkswagen | ||
BMW | Beiersdorf | ||
24 sept. 2012 | Banque Allemande | métro | Ajustement en fonction du rendement du dividende pour 2012 |
K + S | HOMME | ||
18 mars 2013 | Volkswagen | Lufthansa allemande | Règle de sortie rapide, car Lufthansa a annoncé qu'elle ne distribuerait aucun dividende au cours de l'année en cours. |
23 sept. 2013 | Continental | Banque Allemande | Ajustement en fonction du rendement du dividende pour 2013 |
22 sept. 2014 | Banque Allemande | Continental | Ajustement en fonction du rendement du dividende pour 2014 |
Lufthansa allemande | K + S | ||
23 mars 2015 | tilleul | Lufthansa allemande | Règle de sortie rapide, car Lufthansa a annoncé qu'elle ne distribuerait aucun dividende au cours de l'année en cours. |
21 sept. 2015 | K + S | tilleul | Ajustement en fonction du rendement du dividende pour 2015 |
Vonovia | Bayer | ||
21 déc. 2015 | Adidas | Banque Allemande | Règle de sortie rapide, car la Deutsche Bank n'a annoncé aucun dividende pour l'exercice en cours. |
21 mars 2016 | tilleul | RWE | Règle de sortie rapide, car RWE a annoncé qu'il ne distribuerait aucun dividende au cours de l'année en cours. |
19 sept. 2016 | Bayer | Volkswagen | Ajustement en fonction du rendement du dividende pour 2016, K+S a dû quitter le DAX car la capitalisation boursière avait trop chuté. |
Lufthansa allemande | Adidas | ||
ProSiebenSat.1 | K + S | ||
25 octobre 2017 | Linde plc | Linde AG | Dans le DAX, l'action Linde AG a été initialement remplacée par l'action « Linde AG z. Échange d'actions apportées » et après un échange d'actions par Linde plc. |
24 sept. 2018 | Covestro | Bourse allemande | Ajustement en fonction du rendement du dividende pour 2018 |
RWE | ProSiebenSat.1 | ||
23 sept. 2019 | Volkswagen | Linde plc | Ajustement en fonction du rendement du dividende pour 2019 |
Continental | Vonovia | ||
23 mars 2020 | HeidelbergCiment | Lufthansa allemande | Règle de sortie rapide, car Lufthansa a annoncé qu'elle ne distribuerait aucun dividende au cours de l'année en cours. |
21 sept. 2020 | manipuler | HeidelbergCiment | Ajustement en fonction du rendement du dividende pour 2020 |
Vonovia | Volkswagen | ||
11 mai 2021 | Allemand vivant | Continental | Règle de sortie rapide, car Continental n'a annoncé aucun dividende pour l'année en cours. |
Au cours des 20 années environ depuis le calcul initial, seules deux actions sont représentées dans le DivDAX sans interruption - les actions de BASF et E.ON. Depuis 2002, les valeurs de Deutsche Post font partie des valeurs incluses les plus longues. Ils sont suivis des actions de Deutsche Telekom et Munich Re, qui font toutes deux partie de l'indice depuis 2005.
La règle de sortie rapide, qui exclut les sociétés par actions qui ne prévoient pas de distribuer de dividende, a été appliquée huit fois dans cinq entreprises au total. Il a touché Lufthansa le plus fréquemment, à quatre exceptions près de l'indice.
Développement de l'indice de performance
Le point de départ du calcul de l'indice est le 17 septembre 2004 avec une lecture de 100 points. Le 4 octobre 2004, le DivDAX a atteint pour la première fois 100,40 points, au-dessus de la barre des 100 points. Après l'introduction de l'indice le 1er mars 2005, le premier cours de clôture a été coté à 114,20. Le 30 avril 2007, l'indice a clôturé à 200,28 points pour la première fois au-dessus de la barre des 200 points. Sur la base du cours de clôture, le DivDAX a franchi la barre des 300 points pour la première fois le 5 mars 2015 et le 23 janvier 2018, il a atteint un sommet historique de 354,11 points. Le 27 décembre 2018, le DivDAX est tombé à un plus bas annuel de 278,60 points. Depuis janvier 2019, il est à nouveau coté au-dessus de la barre des 300 points et a marqué un nouveau record historique en novembre 2019 à 359,08 points. Au cours de la pandémie de COVID-19 en Allemagne , le DivDAX est tombé à un creux pluriannuel de 209,70 points à la mi-mars 2020. Avec une chute des cours de plus de 40 % en moins d'un mois, il s'agit du krach boursier historiquement le plus important pour les actions allemandes. Fin mai 2020, l'indice atteignait à nouveau un niveau supérieur à 300 points.
Le tableau montre la première fois que la prochaine barre des 100 points a été dépassée sur la base du cours de clôture de l'indice de performance DivDAX calculé depuis septembre 2004.
première fermeture terminée |
Score de clôture en points |
Date |
---|---|---|
100 | 100.40 | 4 octobre 2004 |
200 | 200.28 | 30 avril 2007 |
300 | 302.58 | 5 mars 2015 |
400 | 404.06 | 18 mars 2021 |
Étant donné que l'indice est calculé à partir de 1999, le niveau historiquement le plus bas est de 49,37 points, ce qui aurait été le 12 mars 2003. En termes purement mathématiques, le DivDAX aurait déjà atteint la barre des 100 points en septembre 1999.
Des hauts
L'aperçu montre les plus hauts historiques du DivDAX sous forme d'indice de performance (avec dividendes) et d'indice de prix (sans dividendes).
indice | Points | Date |
---|---|---|
Indice de performance basé sur le cours de clôture | 422,85 | 18 mai 2021 |
Indice de prix sur la base du cours de clôture | 194.30 | 16 avril 2021 |
liens web
Preuve individuelle
- ^ Deutsche Börse lance l'indice de dividende DivDAX. Dans : dax-indices.com. 1er mars 2005, consulté le 3 juin 2017 .
- ↑ fiches d' information par DivDAX. (PDF) Récupéré le 11 janvier 2019 .
- ↑ Rapport annuel au 31 mai 2020 pour le fonds iShares DivDAX ® UCITS ETF (DE). (PDF) Consulté le 21 novembre 2020 .
- ↑ a b c DAX numérique. Dans : dax-indices.com. Récupéré le 8 janvier 2019 .
- ↑ Univers de l'indice DAX. (PDF) Dans : dax-indices.com. Consulté le 24 décembre 2018 .
- ↑ Rapport de composition de l'indice DivDAX. ( MS Excel ) Dans : dax-indices.com. 31 mai 2021, consulté le 1er juin 2021 .
- ↑ a b c Compositions historiques des indices d'actions et de stratégies Version 10.6. (PDF) Dans : dax-indices.com. Septembre 2020, consulté le 22 septembre 2010 .
- ↑ Merck remplace Altana au DAX. faz.net, 6 juin 2007, consulté le 14 janvier 2019 .
- ↑ Deutsche Börse annonce le résultat de la revue annuelle DIVDAX. (PDF) Dans : dax-indices.com. 13 septembre 2019, consulté le 14 septembre 2019 .
- ↑ Changement extraordinaire dans la composition de l'indice DivDAX. (PDF) Dans : DAX-indices.com. 16 mars 2020, consulté le 17 mars 2020 .
- ↑ Résultat de la révision régulière de l'index DivDAX. (PDF) Dans : dax-indices.com. 8 septembre 2020, consulté le 10 septembre 2020 .
- ↑ Changement extraordinaire dans la composition de l'indice DivDAX 2021. (PDF) In : dax-indices.com. 6 mai 2021, consulté le 31 mai 2021 .
- ↑ Index individuellement, DivDAX. Dans : deutsche-bank.de. Consulté le 24 mai 2020 .
- ↑ Les plus grands perdants de la crise Corona et un pari milliards de dollars sur la baisse des prix Wirecard (Top médias Extended). Dans : Finanznachrichten.de. 4 mai 2020, consulté le 24 mai 2020 .